البنك المركزي الأوروبي - الفوركس احتياطيات

اليورو الوضع الاحتياطي يتعرض للخطر كما البنوك المركزية تفريغ القابضة كيفن باكلاند وديفيد غودمان 9 أبريل 2015، 7:00 بيإم إدت 10 أبريل 2015، 10:37 آم إدت التسهيل الكمي قد يساعد أوروبا على تحقيق أهدافها الاقتصادية، ولكن itx2019s أيضا تقويض على المدى الطويل على المدى الطويل من اليورو عن طريق تشويه الجاذبية كعملة احتياطية عالمية. وقد خفضت البنوك المركزية حيازاتها من اليورو بأكثر ما سجلت في العام الماضي تحسبا للخسائر المرتبطة بتحفيز غير مسبوق. ويقول التقرير الأخير أن صندوق اليورو يمثل الآن 22٪ فقط من الاحتياطيات العالمية، مقابل 28٪ قبل أزمة ديون المنطقة منذ خمس سنوات، بينما ارتفعت قيمة الدولار والين. x201CAs عملة احتياطية، اليورو يتراجع، قال x201D دانيال فيرمون، وهو استراتيجي في سوسيتيه جنرال سا في باريس. x201CAs طالما لديك كامل التسهيل الكمي، هناكxx2019s لا حاجة للاستثمار. المشكلة في الوقت الراهن هو أننا donx2019t نرى أرضية للعملة. مونيكس 2019 يتدفق out. x201D رئيس البنك المركزي الأوروبي ماريو دراجي في الماضي رحب بالانخفاض في مديري احتياطي الاحتياطي لعام 2019 لأن ضعف سعر الصرف يجعل القارة أكثر قدرة على المنافسة. ومع ذلك، فإن الشركات بما في ذلك بنك ميزوهو المحدودة تحذر من تراجع العملةxx2019's يعكس فقدان الثقة أكثر دواما في اقتصاد انكمش في اثنين من السنوات الثلاث الماضية. غرق اقتصاديا يمكن لمديري الاحتياطيات العالمية x2016 أن يفكروا في أن اليورو سوف يغرق اقتصاديا إذا استمر على هذا النحو، قال x201D دايسوكي كاراكاما، كبير الاقتصاديين في السوق ومقره طوكيو في ميزوهو ومسؤول سابق في المفوضية الأوروبية. مع ارتفاع مخصصات الين، قد تتوقع x201Cthey النمو الاقتصادي الإيجابي لليابان في عام 2019، وذلك نتيجة ل xx201D الذي سجل التحفيز الوطني في عام 2012، وفقا لما ذكره كاراكاما. يشير تراجع احتياطي اليورو إلى أن البنوك المركزية الأخرى تعتبر 1.1 مليار تريليون يورو (1.2 تريليون يورو) من مشتريات السندات الكميية التي بدأت منذ شهر، لتكون أكبر تهديد للوضع العالمي currencyx2019's منذ أول ظهور لها في عام 1999. الديون في اليونانx2019s arenx2019t مساعدة، سواء. عزز البنك المركزي الأوروبي التمويل الطارئ المتاح للبنوك اليونانية يوم الخميس للتخفيف من حدة مشاكل السيولة في البلاد في ظل مفاوضات مطروحة حول خطة الإنقاذ المالي. المبيعات المباشرة كل هذا يدفع البنوك من سيتي جروب Inc. أكبر تاجر العملات الأجنبية worldx2019s، إلى مجموعة جولدمان ساكس للتنبؤ باليورو سوف ينخفض ​​دون التكافؤ مع الدولار هذا العام، من أدنى مستوى في 12 عاما من 1.0458 الشهر الماضي و 1.0617 الجمعة. وتقدر شركة ناتيونال أوستراليا بانك Ltd. مديري الاحتياطيات ببيع ما لا يقل عن 100 مليار يورو في الربع الرابع من عام 2014. x2010 يمثل الانخفاض في حصة اليورو البيع الصريح ل Eurorosx201D بدلا من مجرد عكس الانخفاضات في سعر الصرف، وقال راي أتريل ، وهو رئيس البنك العالمي المشترك لاستراتيجية العملة في سيدني. ومن بين 6.1 تريليون من الاحتياطيات التي تحدد المصارف المركزية عملة، انخفضت نسبة اليورو في كل ربع عام 2014، وفقا لبيانات صندوق النقد الدولي. وكان العام الماضي أيضا أول مرة انخفضت حيازات اليورو من الناحية النقدية. تراجع اليورو ارتفعت حيازات الين في ثلاثة أرباع أرباع الأربعة، وتشكل 4 في المئة من الإجمالي، بعد أن كانت منخفضة بنسبة 2.8 في المئة في أوائل عام 2009. وتمثل الدولار أكبر نسبة في 63 في المئة بعد أن رفع مديري الاحتياطيات حيازاتهم في الستة الأخيرة أشهر من العام الماضي. وانخفضت هذه النسبة من 73 في المئة في عام 2001. وجاءت هذه التغييرات مع تراجع الين واليورو بنسبة 12 في المئة مقابل الدولار في العام الماضي. وقد تراجع اليورو عن نفس المقدار منذ ذلك الحين، والذي من شأنه أن يزيد من تقلص وجوده في صدور الحرب المركزية في عام 2019. في حين اعترف دراجي بأن اليورو الأضعف يساعد اقتصاد المنطقة في عام 2019، أصر hex2019 مرارا سياساته donx2019t تستهدف سعر الصرف. وتتمثل أولويته في تجنب دوامة انكماشية، بعد أن انخفضت أسعار المستهلك في كل من الأشهر الأربعة حتى آذار / مارس مقارنة مع العام السابق. كما انخفض اليورو مقابل عقوده الأوسع نطاقا، حيث انخفض بأكثر من 7 في المئة هذا العام ضمن سلة من مجموعته العشر من الدول التي تعقبها مؤشرات بلومبرج المرجحة، وهي أكبر انخفاض في المجموعة. وارتفع الدولار بنسبة 7 فى المائة تقريبا بسبب احتمال ارتفاع اسعار الفائدة الامريكية، بفوزه على حوالى 6 فى المائة فى الين. X201CQE لا تهيئ الظروف لاستعادة اليورو، في العاشر من ديسمبر، كتب كين ديكسون، مدير الاستثمار للعملات في ستاندرد ليف إنفستمنتس المحدودة في ادنبره، في مذكرة. وتشرف شركته على نحو 360 مليار دولار. x201C نحن نحتفظ بتفضيل للدولار الأمريكي مقابل العملات الرئيسية الأخرى. x201D قبل هنا، على محطة بلومبرغ. القسم I. A من القالب يشمل الأصول الاحتياطية الرسمية. وتماشيا مع التوصيات الواردة في الطبعة الخامسة من دليل ميزان المدفوعات الصادر عن صندوق النقد الدولي، فإن الأصول الاحتياطية لمنطقة اليورو ذات سيولة عالية ومطالبات قابلة للتسويق ومطالبات ائتمانية محتفظ بها من قبل البنك المركزي الأوروبي (الاحتياطيات المجمعة) على غير المقيمين في منطقة اليورو والمقيدة في والعملة األجنبية) أي بعملات أخرى غير اليورو (، باإلضافة إلى الذهب ومراكز االحتياطي في صندوق النقد الدولي وحقوق السحب الخاصة. ويغطي الفرع الأول - باء الأصول الأخرى للبنك المركزي الأوروبي المقومة بعملات أجنبية والمتاحة بسهولة عند الطلب ولكنها غير مدرجة في فئة الأصول الاحتياطية الرسمية (أي مطالبات بالعملة الأجنبية على المقيمين في منطقة اليورو). ويشمل القسمان الثاني والثالث، على التوالي، خصوم قصيرة الأجل محددة سلفا، ومطالبات غير سائلة بما يكفي للنظر فيها في الفرع الأول. وهي تشمل الأدوات المالية المقومة بالعملات الأجنبية، وباستحقاق متبقي أقل من سنة واحدة، غير ذات صلة. ويتضمن القسم الرابع معلومات إضافية تعتبر ذات صلة بتقييم التعرض للمخاطر في العملات الأجنبية، ولكنها لم تشملها الأبواب من الأول إلى الثالث. وترد أيضا تفاصيل إضافية عن الصكوك التي تم الكشف عنها في الفروع السابقة. وينشر فصل ربع سنوي بين الاحتياطيات الخارجية المقومة بعملات مدرجة في سلة حقوق السحب الخاصة (الدولار الأمريكي والين الياباني واليورو والجنيه الاسترليني) وتلك المقومة بعملات أخرى كل ثلاثة أشهر، بعد تأخير مدته أربعة أشهر بعد الفترة المرجعية. وبالإضافة إلى ذلك، تنشر تفاصيل تكوين العملة لأصول احتياطي البنك المركزي الأوروبي سنويا بالنسبة لبيانات نهاية العام في نهاية نيسان / أبريل. ويتم تقييم الأدوات في القسم الأول (أولا - ألف وباء - 1) على أساس أسعار السوق. يتم تقييم قيمة الموجودات المحتفظ بها، بما في ذلك الذهب، باستخدام أسعار منتصف السوق المنتهية في نهاية الفترة المناسبة) بما في ذلك احتساب الفائدة المستحقة (وتحويلها إلى اليورو باستخدام أسعار الصرف السائدة في منتصف السوق السائدة في اليوم األخير) من الفترة المرجعية. ويبين القسمان الثاني والثالث التزامات الصرف الأجنبي التي يمكن أو ستؤدي بالتأكيد إلى إيصالات ومدفوعات في السنة المقبلة عند استحقاق العقود ذات الصلة. وفي القسم الرابع، تستخدم القيم الاسمية والقيم السوقية على النحو المحدد في عنوان كل فئة فرعية. إن ممارسات التقييم هذه تتماشى مع المعايير اإلحصائية الدولية وبالتالي فهي ال تتطابق تماما مع قواعد التقييم المحاسبية. وتتفق المنهجية المطبقة مع المبادئ التوجيهية التي قدمها صندوق النقد الدولي من أجل تنفيذ النموذج المتعلق بالاحتياطيات الدولية والسيولة بالعملة الأجنبية، باستثناء معالجة المطالبات الناشئة عن عمليات إعادة الشراء العكسية بالنسبة إلى البنوك المركزية أو المؤسسات المالية الخاصة التي تصنف تحت بند العملة والودائع بدلا من الأصول الاحتياطية الأخرى. وفيما يتعلق ببنود أخرى محددة في القسم أولا - ألف، تظل حيازات الذهب النقدي دون تغيير في جميع المعاملات الذهبية التي يمكن عكسها (مقايضة الذهب، وإعادة الشراء، والقروض والودائع). يتم التعامل مع معامالت إعادة الشراء باألوراق المالية بالعملة األجنبية) بما في ذلك اتفاقيات إعادة الشراء واإلقراض من األوراق المالية وعمليات البيع والشراء (كقروض مضمونة بما يتماشى مع المعايير اإلحصائية الدولية. يتم تصنيف الودائع والقروض وفقا للطبيعة االقتصادية للنظير. يتم تسجيل املعامالت التي يكون فيها نظير البنك األهلي التجاري أو أي مؤسسة مالية أخرى كعمالت أجنبية وودائع، بينما يتم تصنيفها كقروض في حالة جميع األطراف األخرى وتسجل ضمن مطالبات أخرى. وفي هذا السياق، ينبغي أن يفهم مصطلح "المؤسسة المالية" بالمعنى الواسع، الذي يشمل أي نوع من النظراء ذات الطابع المالي. يتم حتويل مراكز املوجودات واملطلوبات يف املشتقات املالية التي تندرج ضمن فئة املوجودات االحتياطية الرسمية ويتم تصنيفها ضمن املوجودات االحتياطية مطالبات أخرى. ال يتم تسجيل الموجودات والمطلوبات بشكل منفصل. وأخيرا، فإن المراكز القصيرة والطويلة في العقود الآجلة والعقود الآجلة بالعملات الأجنبية، والتي يتم تضمينها في القسم الثاني من قالب البنك المركزي الأوروبي، تشمل كلا من المعاملات عبر العملات والمعاملات مقابل اليورو. أسعار صرف العملات الأجنبية للبنك المركزي هي موجة من المركزية الرئيسية وقد هيمن النشاط المصرفي على الأسواق في الأسابيع الأخيرة ونحن نقترب من نهاية السنة الدوارة للأسواق. وقد بدأ هذا الوابل من قرارات السياسة في ديسمبر الماضي مع بنك الاحتياطي الأسترالي (بنك الاحتياطي الأسترالي)، وبنك كندا (بوك)، والبنك المركزي الأوروبي (إكب). واصلت القائمة هذا الأسبوع الماضي مع بنك الاحتياطي الفدرالي الأمريكي، البنك الوطني السويسري (شنب)، وبنك انجلترا (البنك المركزي البريطاني). وأخيرا، سيصدر الأسبوع المقبل قرارات البنك المركزي الرئيسية في كانون الأول / ديسمبر وكامل السنة مع اجتماع السياسة النقدية لبنك اليابان في وقت مبكر من الأسبوع. كما كان متوقعا، حدث رد فعل السوق الأكثر دراماتيكية على العرض الأخير للبنوك المركزية نتيجة لقرار بنك الاحتياطي الفدرالي المتقلب والمركز المركزي للبنك المركزي الأوروبي. ارتفع الدولار بشكل حاد، مما أدى إلى غوص حاد لأسعار الذهب. في الوقت نفسه، تراجع اليورو مقابل الدولار الأميركي (وروس)، الذي كان بالفعل يتراجع من تمديد كيد أطول من المتوقع من قبل البنك المركزي الأوروبي، بشكل كبير على قوة الدولار الامريكي. وتراجع زوج العملات بسرعة دون مستوى الدعم الرئيسي حول المستوى 1.0500، مما فتح الطريق نحو هدف محتمل لتحقيق التكافؤ. ومن الواضح أنه خلال الأسابيع الماضية، تصرفت البنوك المركزية، كما هو متوقع، كعامل رئيسي في أسواق الفوركس. ولكن، ما هو البنك المركزي هل تعرف حقا ما هي وظائفها. جمع فيرسكوف بعض المحتوى التعليمي للإجابة على جميع أسئلتك حول سياسات البنوك المركزية ودورها الهام في أسواق الفوركس. اللاعبين الرئيسيين في سوق الفوركس: دور البنوك المركزية يميل إلى أن يكون متنوعا ويمكن أن يختلف من بلد إلى آخر، ولكن واجبهم كالبنوك لحكومتهم الخاصة لا تتداول لتحقيق الأرباح ولكن بدلا من تسهيل السياسات النقدية الحكومية (العرض و وتوافر المال)، والمساعدة على تخفيف حدة تقلب قيمة عملتهم (من خلال أسعار الفائدة مثلا).وغالبية الاقتصادات السوقية المتقدمة لديها مصرف مركزي كسلطة نقدية رئيسية لها. ومن الواضح أنه خلال الأسابيع الماضية، تصرفت البنوك المركزية، كما هو متوقع، كعامل رئيسي في أسواق الفوركس. ولكن، ما هو البنك المركزي هل تعرف حقا ما هي وظائفها. والأداة الرئيسية للبنوك المركزية هي سعر الفائدة، الذي تحدده المصارف التجارية. ومن خلال رفع أسعار الفائدة وخفضها، يتحكم البنك المركزي بحكم الواقع في اقتصاد البلد ويسبب تحركات شديدة في السوق المالية. إذا نظرنا إلى توزيع البنوك المركزية، اعتمادا على من هو المالك، نجد أن هناك ثلاث مجموعات. البنك المركزي (سب) في الملكية الخاصة (على سبيل المثال - سويسرا أو الولايات المتحدة الأمريكية)، العديد من سب الأخرى في أيدي الدولة ويسمى الخيار الأخير الملكية المختلطة (على سبيل المثال اليابان). البنوك. وهم يتعاملون مع صفقات الفوركس بكميات كبيرة تحدد غالبا التحركات المستقبلية للأسواق المالية. وفي الوقت الراهن، تحتفظ أكبر خمسة بنوك في العالم بحوالي 55 من حجم الطلب في السوق المالية. الحد الأدنى للمعاملات في المنصات بين البنوك هو 10 مليون دولار، أي ما يعادل 10 الكثير. البنوك، بطبيعة الحال، يتم تداولها دون الرافعة المالية، والاستفادة من مجموعة متنوعة من استراتيجيات التداول من تداول عالية التردد، وتجارة الكمون، وتداول المراجحة إلى استراتيجيات التداول على المدى الطويل. وغالبية الاقتصادات السوقية المتقدمة لديها مصرف مركزي كسلطة نقدية رئيسية لها. دور البنوك المركزية يميل إلى أن يكون متنوعا ويمكن أن يختلف من بلد إلى آخر، ولكن واجبهم كصناديق لحكومتهم الخاصة لا تتداول لتحقيق الأرباح ولكن بدلا من تسهيل السياسات النقدية الحكومية (العرض وتوافر الأموال) والمساعدة (من خلال أسعار الفائدة، على سبيل المثال). وتحتفظ البنوك المركزية بودائع بالعملات الأجنبية تسمى الاحتياطيات المعروفة أيضا باسم الاحتياطيات الرسمية أو الاحتياطيات الدولية. ويستخدم هذا الشكل من الأصول التي تحتفظ بها المصارف المركزية في سياسات العلاقات الخارجية ويشير إلى الكثير من المعلومات عن قدرة البلدان على إصلاح الديون الخارجية ويشير أيضا إلى التصنيف الائتماني للدول. في حين كانت الاحتياطيات السابقة في معظمها محتفظ بها بالذهب، وهي اليوم محتفظ بها أساسا بالدولار. ومن الشائع بالنسبة للبنوك المركزية في الوقت الحاضر أن تمتلك العديد من العملات في وقت واحد. بغض النظر عن العملات التي تملكها البنوك، الدولار لا يزال العملة الاحتياطية الأكثر أهمية.